Bli kjent med opsjonshandel. Mange handelsfolk tenker på en stilling i aksjeopsjoner som et lagerutbytte som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av aksjekursen, akkurat som aksjen selv Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett Når du kjøper et anropsalternativ har du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykekurs når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et putsett, har du rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til aksjekursen, helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjer gi deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon, en kjøper og en selger. For hver samtale eller kjøpsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger det. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller opsjonene utveksler utstedelsesalternativene. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til aksjekursen når som helst før utløpsdatoen Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strykekursen når som helst før utløpet. Trendslag kan sammenlignes med gambling i et kasino hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig streng av Lykke til, de kan alle vinne. Treningsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle de andre folkene. Sporet tar bare en sma Jeg vil kutte for å gi fasilitetene Så handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativkjøperens gevinst er alternativet selgerens tap, og omvendt er det noen avkastningsdiagram for et valgkjøp som skal være speilbilde av Selgerens utbetalingsdiagram. Anskaffelseskurs Prisen på et opsjon kalles sin premie. Kjøperen av et opsjon kan ikke miste mer enn det premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så er risikoen for kjøperen aldri mer enn det beløpet som er betalt for opsjonen. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, tar selgeren av et alternativ ut risikoen for å måtte levere dersom et anropsalternativ eller levering Hvis et opsjonsalternativ på aksjene i aksjen Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en posisjon i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn den opprinnelige premien mottatt. Typer Du bør være oppmerksom på at det er to grunnleggende valgmuligheter av amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan alternativet utøves når som helst mellom kjøpsdatoen og utløpsdatoen. De fleste børsnoterte alternativene er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil En europeisk eller europeisk stil, alternativet kan bare utøves på utløpsdatoen Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen for et anropsalternativ er over gjeldende pris på aksjen, er anropet ute av pengene når strykingsprisen er under aksjekursen, er det i pengene. Putalternativene er nøyaktig motsatte, er ute av pengene når strykingsprisen er under aksjekursen og i pengene når strykingsprisen er over aksjekurs. Merk at opsjoner ikke er tilgjengelig til bare en hvilken som helst pris Aksjeopsjoner handles generelt med strykepriser i intervaller på 2 50 opp til 30 og i intervaller på 5 over det Også bare streikpriser innenfor et rimelig utvalg rundt Nåværende aksjekurs er vanligvis handlet. Far-in - eller ut-av-pengene-alternativene er kanskje ikke tilgjengelige. Alle opsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normale oppførte alternativer kan dette være opptil ni måneder fra dato opsjonene er først notert for handel Langsiktige opsjonskontrakter, kalt LEAPS, er også tilgjengelige på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Oppsjoner utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag den Utløpsmåned Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden det ikke er mulig at megleren er tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megleroppgjørene er faktisk ferdig på lørdag. I motsetning til aksjemengder , som har opsjoner på tre dager, oppgjør neste dag For å avgjøre på utløpsdatoen lørdag må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. Bottom Line Most opti På handelsmenn bruker opsjoner som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handelsalternativer er svært forskjellige fra handelsbeholdninger, bør børshandlere ta seg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før de handler. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et institusjon gir lån til opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker fra deltar i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor USA Burea du av Labor. En kort historie om Options. There er mange gode alternativer handelsmenn som ikke vet noe om følgende historiske fakta Men vi har inkludert denne delen for de nysgjerrige sjeler med stasjonen for å lære alt mulig om hva som helst de velger å study. If du faller inn i den kategorien, hilsner vi deg Bli med oss i den trofaste Way-Back Machine og la oss undersøke utviklingen av dagens moderne marked. Tiptoe Gjennom Tulip Market of 1600 s. Nowadays er alternativer ofte ble brukt som et instrument for spekulasjon og for sikringsrisiko. Men opsjonsmarkedet virket ikke alltid like jevnt som det gjør i dag. La oss begynne vår forgang i opsjonshistorie med en titt på debaclen, ofte referert til som Tulip Bulb Mania of 17th - century Holland. I begynnelsen av 1600-tallet var tulipaner ekstremt populære som et statussymbol blant det nederlandske aristokratiet. Og da deres popularitet begynte å spole over Hollands grenser til et verdensomspennende marked, gikk prisene deg p dramatisk. For å sikre risiko ved dårlig oppdrett begynte tulip grossister å kjøpe anropsalternativer, og tuliplantnere begynte å beskytte overskudd med put-opsjoner. I begynnelsen virket handel med alternativer i Holland som helt rimelig økonomisk aktivitet. Men som prisen av tulipulver fortsatte å øke, verdien av eksisterende opsjonskontrakter økte dramatisk. Så et sekundærmarked for disse opsjonskontrakter oppstod blant allmennheten Faktisk var det ikke uvanlig for familier å bruke hele formue til å spekulere på tulipanlampemarkedet . Dessverre, da den nederlandske økonomien falt i lavkonjunktur i 1638, spredte boblen og prisen på tulipaner. Mange av spekulantene som hadde solgt salgsopsjoner, var enten ute av stand eller uvillige til å oppfylle sine forpliktelser. For å gjøre sakene verre, var opsjonsmarkedet i 17 - century Holland var helt uregulert Så til tross for den nederlandske regjeringens innsats for å tvinge spekulanter til å gjøre gode på opsjonskontrakter, kan du ikke få blod fra en stein eller en tørket opp, visnet tulipanlampe. Slike tusenvis av vanlige hollandskere mistet mer enn sine frilly collared skjorter. De mistet også sine petticoatbukser, buckled hatter, kanalside, vindmøller og utallige besetninger av husdyr i prosessen Og opsjoner klarte å skaffe seg et dårlig rykte som ville vare i nesten tre århundrer. Fødsel av US Options Market. I 1791 åpnet New York Stock Exchange og det var ikke lenge før et marked for aksjeopsjoner begynte å dukke opp blant kunnskapsrike investorer. Men i disse dager eksisterte det ikke en sentralisert markedsplass for opsjoner. Alternativer ble handlet i disken, forenklet av meglerhandlere som forsøkte å matche opsjons selgere med opsjonskjøpere. Hver underliggende aksjekurs, utløpsdato og kostnadene måtte forhandles individuelt. På slutten av 1800-tallet begynte meglerforhandlere å legge annonser i finansielle tidsskrifter hos potensielle kjøpere og selgere, i håpet om å tiltrekke seg en nother interessert parti Så reklame var frøet som til slutt sprakte i opsjonsnotatet siden i finansielle tidsskrifter. Men da var det ganske vanskelig å arrangere en opsjonskontrakt. Sett inn en annonse i avisen og vent på at telefonen skal ringe. dannelse av Put and Call Brokers og Dealers Association, Inc. bidro til å etablere nettverk som kunne matche opsjonskjøpere og selgere mer effektivt. Men ytterligere problemer oppstod på grunn av mangel på standardisert prising i opsjonsmarkedet. Vilkårene for hver opsjons kontrakt måtte fortsatt være bestemt blant kjøperen og selgeren. For eksempel i år 1895 har du kanskje sett en annonse for Bob s Put Call Broker-Dealer i en finansiell journal Du kan da ringe Bob på din gammeldags telefon og si, jeg er bullish på Acme Buggy Whips, Inc, og jeg vil kjøpe et anropsalternativ. Bob ville sjekke dagens pris for Acme Buggy Whips lager si 21 3 8 og det ville vanligvis bli din prispris Tilbake i disse dager ville de fleste alternativene først bli handlet med penger. Deretter må du gjensidig avtale om utløpsdato, kanskje tre uker fra dagen du ringte telefonen. Du kan da tilby Bob en dollar for alternativet, og Bob ville si, beklager, venn, men jeg vil ha to dollar. Etter litt spøkling kan du komme til 1 5 8 som kostnaden for alternativet Bob ville da enten prøve å matche deg med en selger for opsjonskontrakten , eller hvis han trodde det var gunstig nok, kunne han ta den andre siden av handelen. På den tiden må du signere kontrakten for å gjøre den gyldig. Et stort problem oppstod imidlertid fordi det ikke var likviditet i alternativmarkedet Når du eide alternativet, må du enten vente på å se hva som skjedde ved utløpet, spør Bob om å kjøpe alternativet tilbake fra deg, eller plasser en ny annonse i en finansiell journal for å videreselge den. Dessuten, som i Hollandsk Holland, eksisterte det fortsatt en liten risiko for at selgere av opsjonskontrakter t ville ikke oppfylle sine forpliktelser Hvis du klarte å etablere en lønnsom opsjonsstilling og motparten ikke hadde midler til å oppfylle vilkårene i en kontrakt du utøvde, var du ute av lykke. Det var fortsatt ingen enkel måte å tvinge motparten på betale opp. Fremveksten av listede opsjoner Market. After aksjemarkedet crash av 1929, besluttet kongressen å gripe inn i finansmarkedet De opprettet Securities and Exchange Commission SEC, som ble regulerende myndighet i henhold til Securities and Exchange Act av 1934. I 1935, kort tid etter at SEC begynte å regulere over-the-counter opsjonsmarkedet, ga det Chicago Board of Trade CBOT en lisens til å registrere seg som en nasjonal verdipapirutveksling. Lisensen ble skrevet uten utløp, noe som viste seg å være en veldig bra fordi det tok CBOT mer enn tre tiår å handle på det. I 1968 tvang lavt volum på råvareterminemarkedet CBOT å lete etter andre måter å utvide sin virksomhet på s Det ble besluttet å skape en åpen utveksling for aksjeopsjoner, modellert etter metoden for trading futures. Således ble Chicago Board Options Exchange CBOE opprettet som en spin-off-enhet fra CBOT. I motsetning til over-the-counter opsjonsmarkedet, som ikke hadde noen faste vilkår for sine kontrakter, opprettet denne nye børsen regler for å standardisere kontraktsstørrelse, stryk - og utløpsdatoer. De etablerte også sentral clearing. Videre bidro til levedyktigheten til en børsnotert opsjonsutveksling, i 1973 Fischer Black og Myron Scholes publiserte en artikkel med tittelen The Pricing of Options og Corporate Liabilities i University of Chicago s Journal of Political Economy Black-Scholes formel ble basert på en ligning fra termodynamisk fysikk og kunne brukes til å utlede en teoretisk pris for finansielle instrumenter med en kjent utløpsdato. Det ble umiddelbart vedtatt i markedet som standarden for å vurdere prisforholdet mellom opsjoner, og publikasjonen var av stor betydning for utviklingen av dagens marked for dagens valg Faktisk ble Black and Scholes senere tildelt en Nobelpris i økonomi for deres bidrag til opsjonsprising og forhåpentligvis drakk mye aquavit for å feire under turen til Sverige for å plukke opp sine pris. Noen bedrifter starter i en kjeller CBOE startet i en røyker s Lounge.1973 så også fødselen til Options Clearing Corporation OCC, som ble opprettet for å sikre at forpliktelsene knyttet til opsjonskontrakter er oppfylt på en rettidig og pålitelig måte. Og så det var den 26. april i år, hørte åpningsbellen på CBOEs valgmuligheter for Chicago Board Options. Selv om det i dag er en stor og prestisjetunglig organisasjon, hadde CBOE ganske ydmyk opprinnelse. Tro det eller ej, den originale utvekslingen var lokalisert i den tidligere røykerens salong i Chicago Trade Commerce Building Traders pleide å røyke mye i gamle dager, så det var i det minste en ganske stor røyker s lounge. Mange spurte wi sdom å åpne en ny verdipapirutveksling midt i et av de verste bjørnmarkedet på posten. Andre tviler på at kornhandlere i Chicago kunne markedsføre et finansielt instrument som generelt ble ansett altfor komplisert for allmennheten å forstå for dårlig Alternativer Playbook eksisterte ikke da, eller sistnevnte ville ikke vært mye av en bekymring. På åpningsdagen tillot CBOE bare handel med anropsalternativer på en knappt 16 underliggende aksjer. En noe respektabel 911 kontrakter endret hender og ved i slutten av måneden nådde CBOEs gjennomsnittlige daglige volum det som var over-the-counter opsjonsmarkedet. Ved juni 1974 oppnådde CBOEs gjennomsnittlige daglige volum over 20 000 kontrakter. Den eksponensielle veksten av opsjonsmarkedet i løpet av det første året viste seg å være en del av ting som kommer. I 1975 åpnet Philadelphia Stock Exchange og American Stock Exchange sitt eget opsjonshandelsgulv, økte konkurransen og bringe opsjoner til en bredere ma rketplace. In 1977 økte CBOE antall aksjer hvor opsjoner ble handlet til 43 og begynte å tillate å sette handel på noen få aksjer i tillegg til calls. The SEC Steps In. Due til den eksplosive veksten av opsjonsmarkedet, i 1977 besluttet SEC å gjennomføre en fullstendig gjennomgang av strukturen og reguleringspraksisene for alle opsjonsutvekslinger. De satte et moratorium på noteringsalternativer for ytterligere aksjer og diskutert om det var ønskelig eller levedyktig å opprette et sentralisert opsjonsmarked. SEC hadde innført nye regler om markedsovervåkning ved utveksling, forbrukerbeskyttelse og overholdelsessystemer i meglerhus. Til slutt løftet de moratoriet, og CBOE reagerte ved å legge til alternativer på 25 flere aksjer. Spore i LEAPS og Bounds. The next major event var i 1983, da indeksopsjoner begynte å handle Denne utviklingen viste seg å være kritisk for å bidra til å øke populariteten til opsjonsindustrien De første indeksalternativene ble handlet på CBOE 100 i Dex, som senere ble omdøpt SP 100 OEX Fire måneder senere, begynte opsjonene på SP 500-indeksen SPX I dag er det opptil 50 forskjellige indeksalternativer, og siden 1983 har mer enn 1 milliard kontrakter blitt handlet. 1990 så en annen avgjørende rolle hendelse, med innføring av langsiktige aksjepolitiske verdipapirer LEAPS Disse opsjonene har en holdbarhetstid på inntil tre år, slik at investorer kan dra nytte av langsiktige trender i markedet. I dag er LEAPS tilgjengelig på mer enn 2500 forskjellige verdipapirer. I midten av 90-tallet begynte nettbasert netthandel å bli populær, slik at alternativer umiddelbart ble tilgjengelig for medlemmer av allmennheten. Langt borte var dagene med å skryte av vilkårene for individuelle opsjonskontrakter. Dette var en helt ny epoke med umiddelbar valgfrihet, med anførselstegn tilgjengelig på forespørsel, dekker opsjoner på et svimlende utvalg av verdipapirer med et bredt spekter av streikpriser og utløpsdatoer. Hvor vi står i dag. Fremveksten av datasikkerhet ed handelssystemer og Internett har skapt et langt mer levedyktig og likviditetsmarked enn noensinne. På grunn av dette har vi sett flere nye spillere gå inn på markedet. I følge disse skriftene inkluderer børsnoterte børser i USA Boston-børsen , Chicago Board Options Exchange, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ Stock Market, NYSE Amex og NYSE Arca. I dag er det utrolig enkelt for enhver investor å plassere opsjonshandel, spesielt hvis du gjør det med TradeKing. Det er et gjennomsnitt av mer enn 11 millioner opsjonskontrakter handles hver dag på mer enn 3.000 verdipapirer, og markedet fortsetter å vokse. Og takket være det store antallet internettressurser som nettstedet du leser for øyeblikket, har allmennheten en bedre forståelse av alternativer enn noen gang før. I desember 2005 skjedde den viktigste hendelsen i opsjonshistorien, nemlig introduksjonen til TradeKing til investing public. Faktisk i vår hu mble mening dette var uten tvil den eneste viktigste begivenheten i universets historie, med det unntak av Big Bang og oppfinnelsen av øl koselig. Men vi er ikke helt sikre på de siste to. I dag er Trader Network. Learn trading tips strategier fra TradeKing s eksperter. Topp ti mulighet feil. Few Tips for vellykket Covered Calls. Option Spiller for ethvert marked Condition. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter reservert TradeKing Group, Inc er et heleid eid datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC Alle rettigheter forbeholdt Medlem FINRA og SIPC. Volatility Finder. Volatility Finder skanner for aksjer og ETFer med volatilitetsegenskaper som kan prognose kommende prisbevegelser, eller kan identifisere under - eller oververdier alternativer i forhold til en sikkerhets s nær - og langsiktig prishistorie for å identifisere potensielle kjøps - eller salgsmuligheter. Volatilitet Optimizer. Volatilitet Op timizer er en serie gratis og premium opsjonsanalyse tjenester og strategiske verktøy, inkludert IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker og mer for å identifisere potensielle handelsmuligheter og analysere markedsbevegelser. Valg Kalkulator. Alternativ Kalkulator drevet av er et pedagogisk verktøy som er ment å hjelpe enkeltpersoner til å forstå hvordan alternativer fungerer og gir rettferdige verdier og greker på et hvilket som helst alternativ ved hjelp av volatilitetsdata og forsinkede priser. Virtual Options Trading. Virtual Trade Tool er en toppmoderne verktøy designet for å teste din kundekunnskap og lar deg prøve nye strategier eller komplekse ordrer før du legger pengene dine på linjen. PaperTRADE-verktøyet er et brukervennlig, simulert handelssystem med sofistikerte funksjoner, inkludert hva-om og risikoanalyse, ytelse diagrammer, enkel spredning opprettelse ved hjelp av spreadMAKER, og flere dra og slipp tilpassinger. Spesielle tilbud. Tredjepartsannonser. thinkorswim trade w avanserte handelsverktøy Åpne en konto og få opptil 600.Vis opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation Åpne en konto. Trade gratis i 60 dager på thinkerswim fra TD Ameritrade. TradeStation Stemte best for Alternativer Traders 2 år i en rad av Barron s Trade Now. Options Priser for din stil og ingen gebyr for Avbestillingsordrer Handel med TradeStation. Save opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation Åpne en konto.
No comments:
Post a Comment